Le groupe ebm‑papst (« ebm‑papst »), leader mondial des solutions innovantes de ventilation pour les secteurs du traitement de l'air, de la réfrigération et du génie climatique, ainsi que le groupe américain Madison Air (« Madison », NYSE : MAIR), ont annoncé aujourd'hui l'acquisition d'ebm‑papst par Madison Air.
Les familles propriétaires d'ebm‑papst ont signé un accord avec Madison Air, fournisseur mondial de solutions de qualité de l'air, pour lui transférer leurs participations. Grâce à Madison, ebm‑papst bénéficie d'un nouvel actionnaire de long terme doté de fortes capacités d'innovation et d'une expertise reconnue dans le développement opérationnel, afin d'accélérer sa croissance.
En retour, ce rapprochement permet à Madison d'accéder à une technologie de traitement de l'air différenciante ainsi qu'à des marchés particulièrement attractifs, notamment en Europe, favorisant ainsi le développement de ses activités au-delà de l'Amérique du Nord.
La transaction valorise ebm‑papst à 5,1 milliards d'euros (valeur d'entreprise).

Madison Air est un fournisseur de premier plan de solutions de qualité de l’air à haute valeur technologique destinées aux environnements critiques. Grâce à ses marques leaders sur le marché, l’entreprise sert une clientèle diversifiée dans de nombreux secteurs, notamment la santé, l’industrie de haute technologie, les salles blanches, les centres de données et les applications résidentielles.
ebm‑papst viendra compléter ce portefeuille grâce à ses technologies de ventilation et de motorisation, à sa solide expertise en ingénierie ainsi qu’à son excellente réputation auprès de ses clients, en particulier en Europe et en Asie.
Madison Air réalise aujourd’hui l’essentiel de son activité sur son marché domestique, les États-Unis. Grâce à ebm‑papst, le groupe bénéficiera d’un accès renforcé aux marchés européens. De son côté, ebm‑papst pourra s’appuyer sur l’expertise opérationnelle de Madison pour développer davantage ses activités industrielles, optimiser ses chaînes d’approvisionnement et renforcer son efficacité commerciale, tout en accélérant sa trajectoire de croissance.

Ce partenariat permettra également à ebm‑papst d’accéder aux marchés financiers américains.

Les familles propriétaires : « Madison est le partenaire idéal »

Les représentants des familles propriétaires, Chloë McCracken, Jan Philippiak et Ralf Sturm, ont déclaré : « Après un examen approfondi, nous sommes arrivés à la conclusion que Madison Air est le partenaire idéal pour permettre à ebm‑papst de poursuivre durablement sa trajectoire de croissance. Madison privilégie depuis des décennies un développement durable de ses activités. Le groupe occupe une position remarquable dans les technologies de l'air et du refroidissement ainsi que sur le marché américain, tandis que les perspectives offertes par les centres de données et les infrastructures d'intelligence artificielle sont immenses.
Avec Madison Air, nous avons trouvé un nouvel actionnaire disposant de la solidité financière nécessaire, d'une vision entrepreneuriale à long terme, d'une forte présence sur le marché américain et de solutions technologiques propres permettant à ebm‑papst de réaliser pleinement son potentiel dans les domaines de la réfrigération, de la climatisation et de la ventilation.
Nous sommes convaincus qu'ebm‑papst et ses collaborateurs tireront profit de cette étape, et cette conviction a été le facteur décisif pour nous. »

Des investissements prévus pour renforcer ebm‑papst

Jill Wyant, Présidente-directrice générale de Madison Air, a déclaré : « En tant que client de longue date d'ebm‑papst, nous apprécions profondément ses technologies intégrées de gestion des flux d'air et son expertise en ingénierie sur mesure. Associées à nos compétences dans les applications critiques, à nos relations clients et à notre accès aux marchés finaux, elles ouvrent des perspectives passionnantes pour mieux servir nos clients et accélérer l'innovation. Les talents et l'excellence technique des équipes d'ebm‑papst font de cette entreprise un partenaire naturel pour Madison Air. Nous sommes convaincus qu'ensemble nous pourrons bâtir sur les fondations solides déjà en place. Nous avons un immense respect pour les familles propriétaires, l'histoire, les collaborateurs et la culture d'ebm‑papst. Nous entendons prolonger cet héritage grâce à des investissements continus dans les équipes, la technologie et la croissance à long terme. »

Larry Gies, fondateur et président du conseil d'administration de Madison Air, a ajouté : « Depuis plus de trente ans, nous sommes des actionnaires industriels et savons reconnaître une entreprise d'exception. ebm‑papst en est assurément une. La culture et l'héritage développés à Mulfingen et dans l'ensemble du Groupe constituent parmi ses plus grandes forces, et nous les préserverons. La demande mondiale en technologies de refroidissement de haute qualité connaît une croissance rapide, et ebm‑papst possède les compétences et les capacités dont le marché a besoin aujourd'hui. Les deux entreprises se complètent idéalement sur le plan géographique : ebm‑papst est solidement implantée en Europe et dispose d'activités attractives en Asie, tandis que nous sommes fortement présents en Amérique du Nord. »

Madison Air prévoit de soutenir durablement les plus de 13 000 collaborateurs d'ebm‑papst dans le monde, dont environ 5 800 en Allemagne. Mulfingen restera le siège mondial du Groupe ainsi qu'un site stratégique pour la R&D et la production. La transaction n'aura aucun impact sur les accords collectifs ou les obligations existantes en matière d'emploi.

CEO, Dr Klaus Geißdörfer : « Madison nous donnera un meilleur accès au marché américain »

Le directeur général d'ebm‑papst, Dr Klaus Geißdörfer, a déclaré : « ebm‑papst est aujourd'hui plus solide que jamais. Grâce à notre orientation stratégique, nous suivons une trajectoire de croissance claire. Notre activité principale Air Technology connaît une forte croissance et notre activité liée aux centres de données se développe de manière exceptionnelle. Le Groupe dispose encore d'un potentiel considérable, et avec Madison nous avons trouvé un partenaire qui comprend parfaitement ce qui fait l'identité d'ebm‑papst et ce dont nous avons besoin pour renforcer davantage notre leadership sur le marché. Nous bénéficierons également d'un meilleur accès au marché américain. »

L’accent mis sur les secteurs d’avenir porte ses fruits

L’expansion mondiale des infrastructures numériques et les avancées dans le domaine de l’intelligence artificielle génèrent une demande en forte croissance pour des solutions de refroidissement hautement performantes et évolutives. ebm‑papst associe des produits physiques et des plateformes numériques pour créer des systèmes intelligents intégrés. Pour saisir pleinement les opportunités de croissance offertes par ces marchés, des investissements durables, une capacité de déploiement à l’échelle mondiale et une grande rapidité d’exécution sont indispensables.

ebm‑papst est déjà idéalement positionnée pour tirer parti des principaux moteurs structurels de croissance : les centres de données, les infrastructures d’intelligence artificielle, l’électrification, l’efficacité énergétique ainsi que les solutions durables de chauffage et de refroidissement.La plateforme NEXAIRA, basée sur l’intelligence artificielle, permet un pilotage en fonction de la demande, une maintenance prédictive et une réduction significative de la consommation énergétique dans les centres de données.

Les familles actionnaires ont été conseillées dans le cadre de cette transaction par Milbank LLP en qualité de conseiller juridique et par Goldman Sachs Bank Europe SE en tant que conseiller financier. L’opération demeure soumise à l’obtention des autorisations réglementaires nécessaires ainsi qu’aux conditions de clôture habituelles. La finalisation de la transaction est prévue aux alentours de la fin de l’année 2026.